Finra rule 5130 investopedia forex

Artigo 5131 da FINRA Em vigor a partir de 26 de setembro de 2017 FINRA 8220Anti-Spinning8221 Regra 5131 As disposições anti-spinning da Regulamento 5131 da FINRA, que aborda certos conflitos de interesse na alocação de Novos Problemas. Entrará em vigor em 26 de setembro de 2017. Embora a Regra 5131 se aplique somente aos membros da FINRA (corretores), os fundos de hedge que investem em ofertas públicas iniciais serão obrigados a fornecer certas representações ao seu corretor antes de serem autorizados a participar Em Novos Problemas. A definição de Novos Problemas para fins da Regra 5131 é a mesma que para a Regra 5130 da FINRA e inclui a maioria das ofertas públicas iniciais de títulos de capital. Observe: a Regra 5131 não substitui a Regra 5130 e cria requisitos adicionais em relação a Novos Problemas. O propósito da disposição anti-giratória da Norma 5131 da FINRA é proibir a prática de corretores de distribuir novas questões aos diretores executivos e diretores de clientes atuais ou potenciais em troca de negócios bancários de investimento (a prática comumente conhecida como fiação). A regra 5131 geralmente proíbe que um corretor distribua novos problemas para qualquer conta (incluindo uma conta mantida por um hedge fund) em que os interesses benéficos são detidos pelas seguintes pessoas, se o corretor atualmente tiver ou tiver a expectativa de um relacionamento Com essa empresa: um diretor executivo ou diretor de uma empresa pública ou uma empresa não pública coberta, ou uma pessoa substancialmente apoiada por tal executivo ou diretor. 25 Exenção de Minimus Além das isenções específicas para certos tipos de contas, a proibição não se aplica a uma conta em que os interesses de diretores executivos ou diretores de uma empresa pública ou de uma empresa não coberta coberta, ou de pessoas materialmente apoiadas por elas, São menos de 25 dessas contas. Isto significa que, se dois investidores em um fundo de hedge forem ambos diretores da mesma empresa pública, mas seu interesse combinado no fundo é 20 do fundo, o corretor não terá como proibir a atribuição de novas questões a esse fundo de hedge. Cumprimento do corretor-negociante com a Regra 5131 Antes de alocar novos problemas para qualquer conta, um corretor precisará confirmar o seguinte: se os investidores subjacentes na conta são diretores executivos ou diretores de uma empresa pública ou uma empresa não pública coberta, Ou pessoas substancialmente apoiadas por eles, se sim, com a empresa com quem o investidor está associado e se os interesses de qualquer empresa são mais de 25 da conta. Do mesmo modo, os gestores de investimentos precisarão obter essa informação dos investidores subjacentes em seu fundo. Implicações para gestores de investimentos Se você atualmente gerencia um fundo que investe em Novos Problemas, você provavelmente será solicitado a completar uma certificação da Norma 5131 pelo seu corretor. Você precisará entrar em contato com seus investidores existentes e obter representações escritas sobre seu status, o que pode ser feito sob a forma de um questionário. Você também precisará revisar seus documentos de subscrição de hedge funds para incluir representações similares para cada novo investidor. As representações dos investidores precisarão ser atualizadas anualmente, o que pode ser feito através do uso de uma carta de consentimento negativo. Mesmo que mais de 25 do fundo seja de propriedade de diretores executivos ou diretores (ou pessoas que sejam substancialmente apoiadas por eles) de uma empresa, o fundo ainda pode participar de Novas Questões, implementando procedimentos de retirada para reduzir os interesses benéficos dessas pessoas abaixo 25. Os gerentes que desejam fazer uso de tais processos devem certificar-se de que os documentos operacionais de seu fundo permitem tais procedimentos. Entre em contato conosco se precisar de ajuda na preparação de questionários, na revisão de documentos de oferta ou se você tiver dúvidas sobre sua capacidade de participar de Novos Problemas de acordo com a Regra 5131. Cole-Frieman amp Mallon LLP é uma empresa com uma prática voltada para a lei de gerenciamento de investimentos. Bart Mallon é advogado de hedge funds e pode ser contactado diretamente em 415-868-5345. Postar navegação Deixe uma resposta Cancelar respostaReal-Time After Hours Notícias pré-mercado Flash Quote Sumário Citação Gráficos interativos Configuração padrão Por favor, note que, uma vez que você fizer sua seleção, ela se aplicará a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter as nossas configurações padrão, selecione Configuração padrão acima. 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